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About this book
Roland Mestel nimmt zunächst eine Systematisierung theoretischer Handelsmodelle vor, in denen auch die Handelsmengen explizit diskutiert werden. Im Rahmen einer für verschiedene Aktienmärkte durchgeführten empirischen Untersuchung analysiert er die stochastischen Prozesseigenschaften des Handelsvolumens und vergleicht sie mit jenen der zeitlich korrespondierenden Preise. Dabei zeigt sich, dass zwar die transitorischen Prozesseigenschaften der beiden Marktvariablen weitgehend übereinstimmen, jedoch die persistenten Effekte signifikant unterschiedlich sind. Aus informationsökonomischer Sichtweise impliziert dies, dass einzelne Informationsereignisse unterschiedlich lang andauernde Reaktionen bei Preisen und Mengen hervorrufen, was die These eines eigenständigen Informationsgehaltes des Handelsvolumens stützt.
About the author
Bibliographic Information
Book Title: Handelsvolumen auf Aktienmärkten
Book Subtitle: Univariate Analysen und kontemporäre Rendite-Mengen-Beziehungen
Authors: Roland Mestel
Series Title: neue betriebswirtschaftliche forschung (nbf)
DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8350-5590-2
Publisher: Gabler Verlag Wiesbaden
eBook Packages: Business and Economics (German Language)
Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2008
Softcover ISBN: 978-3-8350-0982-0Published: 15 July 2008
eBook ISBN: 978-3-8350-5590-2Published: 25 August 2008
Series ISSN: 0175-8802
Series E-ISSN: 2945-8129
Edition Number: 1
Number of Pages: XXII, 294
Topics: Public Economics, Finance, general, Economics, general