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Bewertung von Optionen unter der Coherent Market Hypothesis

  • Book
  • © 2006

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Authors:
  1. Jochen Veith
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Table of contents (7 chapters)

  1. Front Matter

    Pages I-XX
    Download chapter PDF

  2. Einleitung

    Pages 1-4

  3. Eine Theorie sozialer Anpassung

    Pages 5-20

  4. Die Coherent Market Hypothesis

    Pages 21-42

  5. Bewertung derivativer Wertpapiere

    Pages 43-59

  6. Monte-Carlo-Simulation

    Pages 61-91

  7. Komparativ-statische Modellanalyse

    Pages 93-113

  8. Schlussbetrachtung

    Pages 115-118

  9. Back Matter

    Pages 119-136
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Keywords

About this book

Empirische Studien über das Verhalten von Wertpapierpreisen haben einige der zugunsten der Efficient Market Hypothesis geführten Beweise widerlegt. Die Coherent Market Hypothesis (CMH) stellt ein alternatives Beschreibungsmodell der Finanzmärkte zur Verfügung, welches behavioristisch motivierte Abweichungen vom effizienten Ideal erlaubt.

Auf der Basis einer neuen dynamischen Interpretation der CMH entwickelt Jochen Veith zwei Modellvarianten zur Bewertung derivativer Wertpapiere: ein allgemeines Gleichgewichtsmodell mit endogener Bestimmung des lokal risikolosen Zinsprozesses sowie ein partielles Gleichgewichtsmodell mit exogenem Zinssatz. Anhand numerischer Analysen veranschaulicht der Autor die Preiseffekte, die sich bei der Bewertung von Plain-Vanilla-Optionen sowie einigen pfadabhängigen exotischen Optionen ergeben.

About the author

Dr. Jochen Veith promovierte bei Prof. Dr.-Ing. Rainer Schöbel am Lehrstuhl für Betriebliche Finanzwirtschaft der Universität Tübingen. Er ist Leiter des Aktienresearchs bei Wüstenrot & Württembergische Asset Management GmbH, Stuttgart.

Bibliographic Information

  • Book Title: Bewertung von Optionen unter der Coherent Market Hypothesis

  • Authors: Jochen Veith

  • DOI: https://doi.org/10.1007/978-3-8350-9264-8

  • Publisher: Deutscher Universitätsverlag Wiesbaden

  • eBook Packages: Business and Economics (German Language)

  • Copyright Information: Gabler Verlag | Springer Fachmedien Wiesbaden GmbH, Wiesbaden 2006

  • Softcover ISBN: 978-3-8350-0419-1Published: 25 August 2006

  • eBook ISBN: 978-3-8350-9264-8Published: 10 November 2007

  • Edition Number: 1

  • Number of Pages: XX, 136

  • Number of Illustrations: 30 b/w illustrations

  • Topics: International Economics, Finance, general

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